주식 펀더멘탈 용어,재무 용어(PER,PBR,PCR,EV,EBITDA,EPS,BPS)

 

네이버 종목분석에서 재무를 보면서 항상 헷갈리는 부분이 많아서 정리해둡니다.

 

 

아래는 네이버의 네이버 종목분석 화면입니다.

 

 

 

 

 

 

PER(Price Earning Ratio) 주가수익비율 = 전일자 보통주 수정주가 / 최근결산 EPS(주당순이익)

PER가 낮으면 이익에 비해 주가가 낮음(저평가)

PER가 높으면 이익에 비해 주가가 높음(고평가)

PER 값이 (-)라면 당기순이익이 (-)인 적자상태를 의미합니다.

상세참조 : https://namu.wiki/w/%EC%A3%BC%EA%B0%80%EC%88%98%EC%9D%B5%EB%B9%84%EC%9C%A8?from=PER

 

 

PBR(Price to Book-value Ratio) 주가순자산비율 = 전일자 보통주 수정주가 / 최근결산 BPS(주당순자산가치)

= 시가총액 / 순자산

대한민국,일본 = PBR

미국 = P/B

PBR이 1미만이라면 장부가치보다 주가가 낮음(저평가)

상세참조 : https://namu.wiki/w/%EC%A3%BC%EA%B0%80%EC%88%9C%EC%9E%90%EC%82%B0%EB%B9%84%EC%9C%A8#rfn-2

 

PCR(주가현금흐름비율) = 주가/1주당 영업현금흐름
= 시가총액 /영업현금흐름

현재 주가가 기업이 보유한 현금에 비해서 어떻게 평가되었는지 판단하는데 사용

PCR 값이 낮을수록 저평가

 

 

EV/EBITDA :

EV/EBITDA가 2배라면 그 기업을 시장가격(EV)으로 매수했을 때 그 기업이 벌어들인 이익(EBITDA)을 2년간 합하면 투자원금을 회수할 수 있다는 의미다.

EV(Enterprise Value): 기업 가치, 시장 가격. 계산 방식은 시가총액 + (총차입금 - 현금성 자산).

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): 세금·이자지급전이익. 계산 방식은 세금과 이자를 내지 않고 감가상각도 하지 않은 상태에서의 이익. (영업이익 + 감가상각비). 현금흐름대용치로 많이 쓰인다.

EV/EBITDA 값이 낮을수록 저평가

상세참조 : https://namu.wiki/w/EV/EBITDA

 

EPS(Earnings Per Share) :주당순이익(EPS)은 기업의 순이익(당기순이익)을 유통주식수로 나눈 수치를 말한다.

즉, 1주당 얼마의 이익을 창출하였느냐를 나타내는 지표로 보통 1년 단위로 1주당 수익 지표라 할 수 있다.

EPS 값이 높을수록 저평가

상세참조 : https://namu.wiki/w/%EC%A3%BC%EB%8B%B9%EC%88%9C%EC%9D%B4%EC%9D%B5

 

 

BPS(Bookvalue per Share) : 순자산 / 주식수

BPS 값이 높아야 좋음

 

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): 세금·이자지급전이익. 계산 방식은 세금과 이자를 내지 않고 감가상각도 하지 않은 상태에서의 이익. (영업이익 + 감가상각비). 현금흐름대용치로 많이 쓰인다.

문제는 실제 기업의 현금창출력을 좌우하는 또다른 항목인 '영업활동의 자산부채 변동'을 완전히 제외하고 있다.

참고만 하고 활용하기는 조금 위험함.

상세참조 : https://namu.wiki/w/EBITDA

 

현금DPS(Dividends Per Share) 주당 배당금 : 당기의 배당금/발행주식 수

 

현금배당수익률 : 최근 결산 수정DPS(현금) / 전일자 보통주 수정주가

컨센서스(실적예상치) : 증권사의 실적 예측치의 평균

해당사항보다 높게 실적이 나오면 어닝서프라이즈

낮게 나오면 어닝쇼크

 

 

 

CAPEX(Capital expenditures) = 미래의 이윤을 위해 지출된 비용

FCF(Free Cash Flow) = 회사의 실제 돈 흐름

 

ROE(return on equity) = 자기자본이익률＝ 당기순이익/평균 자기자본*100 (%)

높을수록 좋음. 20%일경우 100억 매출시 20억의 수익을 냄.

 

ROA(Return on Assets) = 총자산이익률 = (당기순이익)/(기업의 총자산) *100(%)

 

아래 링크도 한번 확인해보세요

2020/03/14 - [주식관련정보] - 주식 펀더멘탈 용어(재무정보)

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