주식 펀더멘탈 용어(재무정보)

 

그림을 올려놓고 보니깐 너무 보기가 힘들어서 링크로 대체하고 다시 글 정리해서 올렸습니다.

 

https://finance.naver.com/item/coinfo.nhn?code=035420

네이버 금융

 

위에 해당링크를 우선 클릭하셔서 옆에 띄워놓으시고 참고하시면 되겠습니다.

 

 

PER(Price Earning Ratio) 주가수익비율 = 전일자 보통주 수정주가 / 최근결산 EPS(주당순이익)

PER가 낮으면 이익에 비해 주가가 낮음(저평가)

PER가 높으면 이익에 비해 주가가 높음(고평가)

PER 값이 (-)라면 당기순이익이 (-)인 적자상태를 의미합니다.

 

PBR(Price to Book-value Ratio) 주가순자산비율 = 전일자 보통주 수정주가 / 최근결산 BPS(주당순자산가치) = 시가총액 / 순자산

대한민국,일본 = PBR 미국 = P/B

PBR이 1미만이라면 장부가치보다 주가가 낮음(저평가)

 

PCR(주가현금흐름비율) = 주가/1주당 영업현금흐름 = 시가총액 /영업현금흐름

현재 주가가 기업이 보유한 현금에 비해서 어떻게 평가되었는지 판단하는데 사용

PCR 값이 낮을수록 저평가

 

EV/EBITDA = EV/EBITDA가 2배라면 그 기업을 시장가격(EV)으로 매수했을 때 그 기업이 벌어들인 이익(EBITDA)을 2년간 합하면 투자원금을 회수할 수 있다는 의미다.

EV(Enterprise Value): 기업 가치, 시장 가격. 계산 방식은 시가총액 + (총차입금 - 현금성 자산).

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization): 세금·이자지급전이익. 계산 방식은 세금과 이자를 내지 않고 감가상각도 하지 않은 상태에서의 이익. (영업이익 + 감가상각비). 현금흐름대용치로 많이 쓰인다.

EV/EBITDA 값이 낮을수록 저평가

 

EPS(Earnings Per Share) = 주당순이익(EPS)은 기업의 순이익(당기순이익)을 유통주식수로 나눈 수치를 말한다.

즉, 1주당 얼마의 이익을 창출하였느냐를 나타내는 지표로 보통 1년 단위로 1주당 수익 지표라 할 수 있다.

EPS 값이 높을수록 저평가

 

BPS(Bookvalue per Share) = 순자산 / 주식수

BPS 값이 높아야 좋음

 

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)= 세금·이자지급전이익. 계산 방식은 세금과 이자를 내지 않고 감가상각도 하지 않은 상태에서의 이익. (영업이익 + 감가상각비). 현금흐름대용치로 많이 쓰인다.

문제는 실제 기업의 현금창출력을 좌우하는 또다른 항목인 '영업활동의 자산부채 변동'을 완전히 제외하고 있다.

참고만 하고 활용하기는 조금 위험함.

EBITDA 값이 높을수록 좋음

 

현금DPS(Dividends Per Share) 주당 배당금 = 당기의 배당금/발행주식 수

현금DPS가 높으면 좋음 = 배당을 잘하는 회사

 

현금배당수익률 = 최근 결산 수정DPS(현금) / 전일자 보통주 수정주가

현금배당수익률 높으면 좋음 = 배당률이 높음

 

컨센서스(실적예상치) : 증권사의 실적 예측치의 평균

컨센서스보다 높게 실적이 나오면 어닝서프라이즈 낮게 나오면 어닝쇼크

컨센서스보다 실적히 좋게 나오면 좋음

 

매출액 = 영업활동으로 통해 상품을 판매하고 얻은 돈이다.(총매출액에는 할인금액과 에누리같은부분이 포함되어있다.)

높을수록 좋음

 

매출이익 = 매출액-매출원가

 

영업이익 = 회사에서 전문분야로 벌어들인 돈 = 매출이익-영업비용(판매비+관리비(급여,관리비,광고비 등))

분기가 지나거나 년도가 지날때마다 상승하면 좋음

*매출액이 늘어서 영업이익이 늘어나는 양적성장을 한 것이 제일 좋고

*영업비용을 줄여서(즉 매출원가를 줄이고 판관비를 줄임) 영업이익이 늘어나는 질적성장이 차순이다

*물론 둘다 줄어드는것보다는 질적성장이라도 하는곳이 좋긴함

 

세전계속사업이익 = 경상이익 = 매출액에서 법인세를 제외한 모든 주,부 수익 및 손실에 대해서 반영한 금액.(법인세와 특별이익,특별손실은 포함되어있지않음) = 영업이익 + 영업외수익 - 영업외비용

*법인세를 반영한 당기순이익을 주로 봄

높을수록 좋음

 

당기순이익 = 최종이익 = 세전계속사업이익  + (특별이익 - 특별손실) - 법인세

높을수록 좋음

*왜곡하기 쉬운지표. 왜곡하기어려운 영업활동으로인한 현금흐름을 보는것이 좋음. 당기순이익이 연속흑자더라도 현금이 돌지않으면 흑자도산가능성 있음.

 

자산총계 = 부채 + 자본

높을수록 좋지만 자본이 줄거나 부채만 늘어서 상승하면 안됨

 

부채총계 = 채권자에게 빌린 돈.

항상 자본대비 낮게 유지하면 좋지만 부채비율이 너무 크지않는한 괜찮음

 

자본총계 = 자기자본 = 총자산 - 총부채 = 자본잉여금과 이익잉여금을 포함한 자기자본 = 현재기업의 총가치

높을수록 좋음

 

자본금 = 발행주식수*액면가 = 회사를 설립할때 주주들이 부담한 투자금

높을수록 좋음

자본총계가 자본금보다 낮아지면 부분 자본잠식

자본총계가 마이너스가 되면 완전자본잠식

자본잠식을 해결하기위해 보통 유상증자를 해서 자본총계를 늘림

(그렇지만 보통 그 이후에는 무상감자..)

 

영업활동현금흐름 = 영업이익 + 감가상각비 - 법인세

= 당기순손익 + 현금유출이없는비용등가산 - 현금유입이없는수익등차감 + 영업활동으로인한자산부채변동 + 기타영업활동으로인한현금흐름

분기가 지나거나 년도가 지날때마다 당기순이익과 비슷하거나 더 높다면 좋음

영업이익이나 당기순이익이 상승하더라도 영업활동현금흐름이 매번 마이너스인경우 흑자도산할 우려있음.

플러스가 뜨는게 좋음

투자활동현금흐름 = =얼마나 투자를 많이하는지 볼수있는 지표(시설,장비,주식등)

+인경우엔 자산(시설,생산장비 기타등등)을 팔아 자금을 충당하는것

적당하게 -가 뜨는경우엔 성장을 위해 투자하고 있다고 생각하면 될것이고

크게 -가 뜨면 적자에도 불구하고 대규모 설비투자를 하는것.

마이너스가 뜨는게 좋음

 

재무활동현금흐름 = 

재무가 +인 경우 자금이 부족하거나 신규투자를 위해 대출을 받았다는 것

-인 경우 부채를 갚거나 배당금 지불을 했을경우

마이너스가 뜨는게 좋음

 

*이상적인것

영업활동현금흐름 +

투자활동현금흐름 -

재무활동현금흐름 -

*단 상기와같은경우 영업활동현금흐름의 수치가 절대값으로 봤을때 투자,재무 보다 높아야함

 수익이 생겼으면 그만큼 써야지 더 많이 써버리면 문제가 생길 수 있다.

*망하는 패턴

영업활동현금흐름 -

투자활동현금흐름 +

재무활동현금흐름 +

*벌어들인것도 없는데 소비만 하면 좋지 않다.

 

CAPEX(Capital expenditures) = 미래의 이윤을 위해 지출된 비용

토지,건물,장비,개발비,보증금 기타등등이 증가된 경우

지속적으로 높을경우 기업의 가치가 낮아질수있음

낮을경우에는 지속으로 비용이 들지않기때문에 좋을수있음

디테일하게는 매출액증가나 영업이익증가,당기순이익,현금흐름,해당산업의 이해, 기타많은 부분을 보고 판단해야함.

해당수치의 높낮음만으로 좋다나쁘다 판단하기는 어려움

FCF(Free Cash Flow) = 잉여현금흐름 = 회사의 실제 돈 흐름 = 당기순이익 + 감가상각비 - CAPEX - 운전자본의 증감

사실상 주식가치를 늘려주는 하나의 지표

높을수록 좋음

 

이자발생부채 = 채권자에게 빌린 돈의 이자

낮을수록 좋음

 

영업이익률 = 매출액대비 영업이익의 비중

높을수록 좋음

 

순이익률 = 매출액대비 순이익의 비중

높을수록 좋음

 

ROE(return on equity) = 자기자본이익률＝ (당기순이익/평균 자기자본)*100 (%)

20%일경우 100억 매출시 20억의 수익을 냄.

높을수록 좋음

 

ROA(Return on Assets) = 총자산이익률 = (당기순이익)/(기업의 총자산) *100 (%)

20%일경우 100억 매출시 20억의 수익을 냄.

ROE와 ROA가 비슷해보이지만 기업 두곳을 비교했을때 ROE 둘다 같고 A업체는 ROA가 높고 B업체는 ROA가 낮다면 A업체는 부채를 적게 사용한것이고 B업체는 부채를 많이 사용한것.

ROE가 질적으로 어떤지 판단하기위해 좋음

높을수록 좋음

 

부채비율 = (부채총계/자본총계)*100 (%)

일반적으로는 200%이하면 문제없고 100%이하면 안전하다고 평가함

200%이하일 경우 나쁘지않음

 

자본유보율 = (자본잉여금 + 이익잉여금) / 납입자본금 * 100 (%)

높을수록 좋지만 지속적으로 높기만하면 투자와 배당에 소극적인 기업으로 인식하여 좋지는 않음

유보율이 높더라도 부채가 많으면 좋지않음

너무 낮지않는게 좋음

 

DPS(원) = 1주당 배당금

높을수록 좋음

 

현금배당수익률(%) = (1주당배당금)/주가 * 100 (%)

높을수록 좋음

 

 

 

혹시 오타나 틀린내용이 있으면 댓글 남겨주세요. 감사합니다.